Yale University er et av de mest prestisjefylte universitetene i USA. Inntektene til skolen forvaltes av investeringsfondet Yale Endowment Fund. Fondet er i dag på omlag 24 milliarder dollar og er det nest største av sitt slag i verden. De siste 20 årene har fondet gitt en årlig avkastning på hele 13,9 %, noe som gjør Yale Endowment Fund til ett av verdens desidert best forvaltede legater. Da David Swensen kom til Yale University i 1985 utviklet han Yale-modellen. Siden den gang har Swensen ledet skolens donasjonsfond til å bli et av verdens ledende forvaltningsmiljø.

Yale-modellen baserer seg på de underliggende prinsippene bak moderne porteføljeteori utviklet av Nobelprisvinner Harry Markowitz. Hypotesen er at du oppnår optimal avkastning ved å spre investeringene mellom ulike aktiva (produkter) som ikke svinger i takt og ved å investere i aktiva ut fra ønsket risikoprofil og avkastningsforventning.

David Swensens filosofi er at investorer kan oppnå overlegen avkastning ved å flytte en betydelig andel av investeringsmidlene bort fra tradisjonelle aksjer og obligasjoner, over til hedgefond, private equity, eiendom, og andre alternative aktivaklasser.

Optimum benytter selvsagt ikke lik sammensetning eller samme omfang av produkter som Yale-porteføljen i investeringsforslagene til våre kunder. Kort og godt fordi våre kunder ikke har samme mål og behov som et stort amerikansk legat. Når det er sagt, så viser Yale-porteføljen og David Swensens investeringsfilosofi at moderne porteføljeteori virker i praksis.

14% årlig Avkastning
Slik kan vi diversifisere kundenes porteføljer og øke avkastningsforventningene uten å øke risikoen.